SOLVAY planuje podzielić na dwie niezależnie notowane spółki, aby uwolnić pełną wartość

Firma Solvay ogłosiła dzisiaj, że analizuje plany podziału firmy na dwie niezależne spółki notowane na giełdzie:

EssentialCo obejmie wiodące jednostki-technologiczne, w tym sodę kalcynowaną i jej pochodne, nadtlenki, krzemionkę i chemikalia konsumenckie,-wysokogatunkowe tkaniny i usługi przemysłowe, które obecnie stanowią część segmentu chemikaliów firmy, a także chemikalia specjalistyczne. Firmy te wygenerowały w 2021 roku sprzedaż netto na poziomie około 4,1 miliarda euro.

SpecialtyCo obejmie obecny segment materiałów firmy, który obejmuje szybko{0}}wzrostowe,-wysokomarżowe polimery specjalne,-kompozyty o wysokiej wydajności, a także większość segmentu rozwiązań, który obejmuje specjalistyczne chemikalia konsumenckie i przemysłowe, rozwiązania technologiczne, aromaty i chemikalia funkcjonalne, a także ropę i gaz. Łącznie te firmy wygenerowały sprzedaż netto w wysokości około 6 miliardów euro w 2021 roku.

Korzyści z podziału

Po zakończeniu separacji powstanie dwóch silnych liderów branży, którzy skorzystają ze strategicznej i finansowej elastyczności oraz skupią się na swoich odpowiednich modelach biznesowych, rynkach i preferencjach akcjonariuszy. Po podziale dwie niezależne spółki skupią się na:

▲ Większa koncentracja na strategii i możliwościach rozwoju;

▲ Łączenie zasobów w celu zaspokojenia ich unikalnych potrzeb biznesowych;

▲ Przyjęcie różnych modeli biznesowych, aby zapewnić lepszą obsługę klientów;

Dążenie do zróżnicowanej struktury kapitału i celu w zakresie pochylenia kapitału;

▲ Promowanie projektów zrównoważonego rozwoju, w tym neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla do 2040 r. przez SpecialtyCo i do 2050 r. przez EssentialCo;

Przyciąganie i zatrzymywanie najlepszych talentów w swoich firmach;

▲ Zapewnij jasny temat i wizję inwestycyjną, aby przyciągnąć odpowiednią-terminową bazę inwestorów.

EssentialCo

Kluczowy lider branży chemicznej charakteryzujący się solidną płynnością

EssentialCo odniesie korzyści ze swojej silnej pozycji lidera w dostarczaniu sprawdzonych, niezbędnych technologii dla szerokiej gamy atrakcyjnych i solidnych rynków końcowych, w tym budownictwa, dóbr konsumpcyjnych i motoryzacji.

Jako niezależna firma EssentialCo wykorzysta możliwości ekspansji i konsolidacji, aby jeszcze bardziej umocnić swoją pozycję lidera, w tym przyspieszyć rozwój działalności w zakresie naturalnej sody kalcynowanej i wodorowęglanu sodu, przejąć wzrost w regionie Azji i Pacyfiku oraz dalej wzmacniać swoją pozycję lidera na zintegrowanym rynku nadtlenków. Firma przyspieszy także transformację energetyczną z działalności sodowej, aby odegrać kluczową rolę w osiągnięciu neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla do 2050 r. Po oddzieleniu EssentialCo wzmocni swój model operacyjny poprzez wzmocnienie pozycji lidera kosztowego i maksymalizację generowania środków pieniężnych.

Specjalność Co

Lider w branży chemii specjalistycznej o potencjale przyspieszonego wzrostu

Jako niezależna firma SpecialtyCo będzie dostarczać innowacyjne rozwiązania o wartości dodanej, wspierające bardziej zrównoważony świat, który wygeneruje ponad-rynkowy wzrost i duże zyski. SpecialtyCo będzie składać się z dwóch jednostek biznesowych:

1

tworzywo

Dział materiałów jest liderem w branży zaawansowanych materiałów, koncentrującym się na dostarczaniu klientom nowych rozwiązań, które odpowiadają na najważniejsze wyzwania związane z wydajnością i ochroną środowiska. Dział materiałów dysponuje najszerszym portfolio unikalnych, opatentowanych materiałów opartych-na bazie wysokowydajnych technologii polimerowych i kompozytów z włókna węglowego i jest światowym liderem na wszystkich swoich głównych rynkach. Segment materiałów może pochwalić się mocnym doświadczeniem w zakresie szybszego wzrostu rynku, poparte podstawowymi trendami megatrendowymi, takimi jak elektryfikacja, lekkość, zrównoważona mobilność i cyfryzacja.

Dział Materials skoncentruje się na innowacjach, silnych możliwościach biznesowych i wyjątkowym zrozumieniu bazy klientów, co umożliwi dalszą penetrację zrównoważonych rozwiązań na rynek, aby pomóc klientom osiągnąć przełomowy wzrost w ich branżach (transport, elektronika, opieka zdrowotna). Oddział odniesie korzyści ze zwiększonych inwestycji w moce produkcyjne, innowacje i możliwości komercyjne, aby wspierać rynek-pobijając wzrost organiczny, zapewniając doskonałe zwroty i-wiodące w branży marże.

2

Zużycie środków chemicznych i zasobów

Dział Consumer Chemicals & Resources, który składa się głównie z obecnego segmentu Solvay Solutions, stanie się liderem rynku skupiającym się na dostarczaniu bardziej naturalnych i zrównoważonych rozwiązań w zakresie składników specjalistycznych, przewidując szybko zmieniające się potrzeby klientów.

Dzięki sprawdzonemu modelowi biznesowemu-aktywności i podstawowym megatremom, w tym składnikom przyjaznym dla środowiska i efektywnemu gospodarowaniu zasobami, oddział wykorzysta swoje portfolio innowacyjnych rozwiązań i wiedzę specjalistyczną w zakresie zastosowań, aby skierować branżę towarów konsumpcyjnych w kierunku rozwiązań opartych-na biologii, naturalnych i pochodzących z recyklingu. Jednostka będzie w stanie generować wysokie zyski, przewyższające wzrost rynku.

Przegląd planu handlowego

Obie spółki przyjmą dostosowane do potrzeb struktury kapitałowe, które najlepiej będą wspierać ich cele w zakresie tworzenia wartości. SpecialtyCo będzie dążyć do uzyskania stabilnego ratingu na poziomie inwestycyjnym. Będzie dysponować elastycznością finansową niezbędną do zabezpieczenia finansowania planów wzrostu. EssentialCo odziedziczy ostrożną politykę finansową zapewniającą generowanie przepływów pieniężnych. Solvay SA będzie starała się utrzymać swój obecny rating-inwestycyjny do czasu jego podziału. Solvay SA zobowiązuje się do zapewnienia obecnym posiadaczom obligacji uprzywilejowanych w dolarach amerykańskich i euro oraz posiadaczom obligacji hybrydowych opcję przejścia na SpecialtyCo w odpowiednim czasie. Plan zakłada, że ​​początkowa dywidenda będzie odpowiadać poziomowi oferowanemu obecnie przez Solway.

W ramach podzielonego planu akcjonariusze Solvay zachowają swoje dotychczasowe akcje Solvay, które będą nadal przedmiotem obrotu na giełdach euronext w Brukseli i Paryżu. Wydzielenie-zostanie dokonane w drodze częściowego-wydzielenia firmy Solvay, w ramach której dział chemii specjalistycznej zostanie wydzielony do spółki SpecialtyCo. Akcjonariusze Solvay otrzymają akcje SpecialtyCo proporcjonalnie do posiadanych udziałów w Solvay SA. Akcje obu spółek planują notować na giełdach euronext w Brukseli i Paryżu. Firma planuje zorganizować podział w sposób-efektywny podatkowo dla większości akcjonariuszy w kluczowych jurysdykcjach.

Członkowie zarządów, zespoły zarządzające i nazwy obu spółek zostaną ogłoszone w późniejszym terminie.

Transakcja będzie podlegać ogólnym warunkom rynkowym i zwyczajowym warunkom zamknięcia, w tym ostatecznej zgodzie zarządu Solvay, zatwierdzeniu konkretnych stron finansujących oraz decyzji akcjonariuszy podjętej na nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. Zamknięcie transakcji zaplanowano na drugą połowę 2023 r. Zarząd Solvay, wieloletniego-głównego akcjonariusza Solvay, potwierdził swoje poparcie dla transakcji Solvay.

Solvay planuje przedstawić inwestorom raport na temat strategii SpecialtyCo i EssentialCo przed zakończeniem podziału.